7. september Rada pre menovú politiku rozhodla o zvýšení úrokových sadzieb. Ide o 11. nárast a najvyššiu úroveň za posledných 20 rokov! Referenčná sadzba sa zvýšila o 25 bázických bodov zo 6,50 na 6,75 percenta. Čo to znamená pre dlžníkov?

Rada pre menovú politiku v stredu 7. septembra rozhodla o opätovnom zvýšení úrokových sadzieb. Toto je 11. zvýšenie!

RPP zvýšilo úrokové sadzby o 25 bázických bodov alebo 0,25 percentuálneho bodu. Referenčná sadzba sa medziročne zvýšila na 6,75 percenta, oznámila Národná banka Poľska. Uznesenie MPC nadobúda účinnosť 8. septembra 2022.Referenčná sadzba NBP bola naposledy na takejto vysokej úrovni v novembri 2002.

Predchádzajúce zvýšenie úrokových sadzieb bolo v júli tohto roku. V tom čase bola referenčná úroková sadzba NBP 6,5 percenta, lombardná sadzba 7 percent, depozitná sadzba 6 percent, reeskontný kurz zmenky 6,55 percenta a zmenkový diskont 6 percent.

Referenčná sadzba ovplyvňuje napr. o úrokových sadzbách úverov alebo termínovaných vkladov a má priamy vplyv na sadzbu WIBOR.

Úrokové sadzby sú jedným z najdôležitejších ekonomických ukazovateľov. Ich rast bude zvýšenie úrokovej sadzby hypotéky. Je do veľkej miery na nich, či ľudia míňajú peniaze na spotrebu, alebo sa rozhodnú šetriť. Čo čaká dlžníkov, ktorí momentálne riešia rekordný nárast úrokových sadzieb od roku 2002?

Zvýšenie úrokových sadzieb – rozhodnutie Rady pre menovú politiku

" Už niekoľko dní sa veľa hovorí o tom, ako hlboko do vrecka majú dlžníkov, ktorí sa v zlatých časoch minimálnych úrokových sadzieb rozhodli využiť náladu na trhu a získať hypotekárny úver niekoľkých stotisíc na financovanie vysnívanej nehnuteľnosti.Začiatkom októbra 2021 sme boli svedkami rekordne nízkej úrokovej sadzby na úrovni 0,1 %. "

Bohužiaľ, jedenásty nárast v rade má za následok aktuálnu diskontnú sadzbu 6,85 %, rediskontnú sadzbu 6,80 %, depozitnú sadzbu 6,25 %, lombardnú sadzbu 7,25 % a najzaujímavejšiu referenčnú sadzbu pre dlžníkov od 8. septembra to je 6,75 %.

Zmena referenčnej sadzby

  • 6. október 2021 – 0,50 %
  • 4. november 2021 - 1,25 %
  • 8. december 2021 – 1,75 %
  • 4. januára 2022 - 2,25 %
  • 8. február 2022 – 2,75 %
  • 8. marca 2022 - 3,50 %
  • 9. marca 2022 - 4,50 %
  • 6. mája 2022 - 5,25 %
  • 8. jún 2022 - 6,00 %
  • 8. júla 2022 - 6,50 %
  • 8. september 2022 – 6,75 %

Čo to znamená pre portfóliá dlžníkov? Prečo taký dynamický rast úrokových sadzieb?

Sprísnenie menovej politiky, ktoré na niekoľko mesiacov zaviedla Rada pre menovú politiku, má v prvom rade chrániť vrecká Poliakov pred cválajúcou infláciou, ktorá si každý mesiac vyberá čoraz väčšiu daň na našich peňaženkách. Inflácia v Poľsku - podľa rýchleho odhadu Centrálneho štatistického úradu - vzrástla v auguste 2022 na 16,1% r/r. Vysoká inflácia je spôsobená najmä skorším prudkým nárastom svetových cien energií a poľnohospodárskych komodít – z veľkej časti dôsledkom ruskej agresie proti Ukrajine – a skorším zvýšením regulovaných domácich taríf za elektrinu, zemný plyn a teplo. Infláciu podporujú aj účinky narušenia globálnych dodávateľských reťazcov a presun zvyšovania nákladov podnikov do konečných cien, čo tiež zvyšuje jadrovú infláciu. Na druhej strane infláciu obmedzuje zníženie niektorých daňových sadzieb v rámci protiinflačného štítu.

Aká je úroková sadzba?

Úroková sadzba nie je nič iné ako cena peňazí. Poskytovateľ úveru očakáva odmenu za trpezlivosť, ktorú musí preukázať tým, že sa na určitý čas vzdá používania svojich finančných prostriedkov. Pre uľahčenie porovnávania sa jeho výška uvádza ako percento z požičanej sumy za predpokladu, že splatenie má prebehnúť o rok. Cena úveru, podobne ako u iných komodít, závisí od ponuky a dopytu financií. O ľahkom zarobení hovoríme vtedy, keď je vzhľadom na hojnosť na trhu jeho cena nízka. A naopak, ak nie je ľahké nájsť ľudí ochotných poskytnúť pôžičku a ak je to s vysokým úrokom, potom máme čo do činenia s ťažkými peniazmi. Na trhu je veľa rôznych úrokových sadzieb. Bežní spotrebitelia, ktorých je väčšina, sa s nimi najčastejšie stretávajú vo forme úrokových sadzieb na bankových vkladoch a úveroch.

Úrokové sadzby sú parametre stanovené príslušným orgánom, zvyčajne centrálnou bankou.V poľskom prípade tieto rozhodnutia prijíma Rada pre menovú politiku. Výška úrokových sadzieb definuje, za akých podmienok môžu banky previesť prostriedky na vklad do NBP a za akých podmienok si ich môžu požičať. V dôsledku týchto dvoch hodnôt sa vytvárajú skutočné trhové sadzby, na základe ktorých sú regulované finančné nástroje. Ak si chceme založiť vklad alebo si vziať úver, najčastejšie vzadu uvidíme odkaz na WIBOR 3M alebo inú hodnotu. Čo je to za skratku? Ide o varšavskú medzibankovú ponukovú sadzbu, teda sadzbu, za ktorú si banky navzájom požičiavajú peniaze v danom čase na určité časové obdobie. Keď sa úrokové sadzby zvýšia, sadzby WIBOR sa úmerne zvýšia. Pôžičky sú čoraz drahšie, ale aj vklady sú lepšie úročené.

Rastú nohy? Odhadnite svoju aktuálnu bonitu - najpresnejšia kalkulačka

Bankový vklad nie je nič iné ako pôžička poskytnutá tejto finančnej inštitúcii, za ktorú majiteľ dostane platbu vo forme úroku.Ani jeho najvyššia nominálna úroveň však sporiteľovi nezaručuje zisk. Všetko závisí od úrovne inflácie. Ak ceny rýchlo rastú, peniaze, ktoré vložíte do banky, strácajú hodnotu. Po uzavretí vkladu sa môže ukázať, že môžete nakúpiť menej ako pred vkladom. A to aj napriek zvyšovaniu objemu úspor o úroky. Reálna úroková sadzba, ktorá je rozdielom medzi nominálnou sadzbou a ročnou mierou inflácie, sa používa na posúdenie reálnych ziskov z vkladu.

Podobný mechanizmus funguje aj v prípade pôžičky. Ak je jeho úroková sadzba fixná a inflácia sa zvyšuje, potom reálna hodnota zaplatených úrokov klesá. Aby sa banky ochránili pred prípadnými stratami v období zrýchleného rastu cien, zvyšujú úrokové sadzby o prirážku, aby ich odmenili za podstúpené riziko. Väčšinou ponúkajú aj pôžičky s variabilnou sadzbou, ktorých úroková sadzba sa môže meniť v závislosti od miery inflácie. Peniaze zaplatené zákazníkmi nie sú jediným zdrojom financovania pôžičiek.Banky si požičiavajú peniaze aj medzi sebou. Náklady na takéto úvery sa odvíjajú od úrokových sadzieb medzibankového trhu. Ich úroveň je určená veľkosťou dopytu po peniazoch zo strany finančných inštitúcií a veľkosťou ponuky. Ich výška má zasa výrazný vplyv na úrokovú sadzbu produktov, ktoré banky ponúkajú jednotlivým zákazníkom. Málokedy sa rozhodnú ponúknuť im na medzibankovom trhu vyššie úročenie vkladov, ako je úroková sadzba úveru za rovnaké obdobie. Rovnako je to aj s úvermi. Ich úroková sadzba pre retailových klientov je zvyčajne vyššia ako pre vklady uložené v inej banke. Tento mechanizmus využíva centrálnu banku na kontrolu množstva peňazí na trhu. Jeho primárnym účelom je chrániť hodnotu peňazí. Ak sa jeho množstvo v porovnaní s produkciou zvyšuje príliš rýchlo, znamená to, že dopyt rastie rýchlejšie ako ponuka. Rovnováha na trhu je udržiavaná vďaka rastu cien, čo znamená pokles kúpnej sily peňazí.

Pozri tiež: Úverová história v BIK a hypotékach: tretí webinár s odborníkom na hypotéky Murator FINANCE>

Aby sa predišlo nežiaducim zmenám vo svojej ponuke v ekonomike, centrálna banka vykonáva transakcie s komerčnými bankami, ktoré sa nazývajú operácie na voľnom trhu. Keď je na trhu priveľa peňazí, predá im peňažné poukážky a keď pociťujú nedostatok financií, kúpi od nich cenné papiere. Ceny peňazí pri tomto type operácií sú určené úrokovými sadzbami centrálnej banky. V Národnej banke Poľska sú najdôležitejšie referenčná sadzba, ktorá určuje minimálnu úrokovú sadzbu peňažných poukážok používaných na vykonávanie operácií na voľnom trhu, lombardná sadzba, ktorá určuje úrokovú sadzbu na úvery, ktoré si berú komerčné banky v centrálnej banke a vkladovú sadzbu s informáciou o úrokovej sadzbe vkladov na nej uložených.

Prečo sa menia úrokové sadzby?

Zmeny úrokových sadzieb sú najjednoduchším nástrojom, ktorý centrálne banky používajú na reguláciu množstva peňazí v ekonomike.Je to základný nástroj boja proti inflácii. Prebytok kapitálu na trhu spôsobuje rast cien. Ak sa zvýšia úrokové sadzby, množstvo peňazí sa zníži, pretože ľudia sú menej ochotní brať úvery a viac si šetriť. Samozrejme, nezabudnite, že tento proces nie je okamžitý. Na druhej strane treba pripomenúť, že pri drahom úvere sú firmy menej ochotné investovať, čo má vplyv na ekonomický rozvoj. Úlohou centrálnych bánk je teoreticky bojovať s infláciou, no v praxi čoraz viac hľadia predovšetkým na podporu ekonomického rastu. To je jeden z dôvodov, prečo Rada pre menovú politiku tak dlho odkladala zvyšovanie úrokových sadzieb napriek tomu, že ceny jednoznačne rástli.

Rastúce úrokové sadzby: čo to znamená pre Poliakov?

Zastavia vysoké úrokové sadzby skutočne infláciu? Áno, v ekonomickej teórii musí takáto akcia prejsť skúškou, ale stojí za zmienku, že nefunguje ako magické tlačidlo.Prvé efekty riadeného znižovania inflácie sa prejavia až v polovici tohto roka, takže všetko nasvedčuje tomu, že ďalšie správy o výške inflácie nás budú aj naďalej prekvapovať.

Murator FINANCE – bezplatná podpora odborníkov

Dovtedy však Poliaci pocítia dopady vyšších úrokových sadzieb inak. Ako? V prvom rade formou splátok úveru. Ako dobre vieme, celkové náklady na úver pozostávajú z bankovej marže, provízie a úrokovej sadzby. Ide o hnuteľný nákladový prvok, ktorý sa zvyšuje a znižuje v závislosti od rozhodnutí Rady pre menovú politiku. Posledné roky boli v tomto smere k dlžníkom mimoriadne láskavé. Teraz sa však situácia dramaticky mení.

Pri výpočte splátky hypotéky si treba uvedomiť, že pozostáva z dvoch dôležitých prvkov. Kapitálová časť, teda koľko reálne dávame banke, a úroková časť, teda náklady na kapitál v čase, vrátane marže banky.Aby sme si mohli vypočítať, o koľko viac na splátkach úveru zaplatíme, treba rozlišovať dva základné typy hypotekárnych úverov. Jeden - s rovnakými splátkami, druhý s klesajúcimi splátkami. V prípade rovnakých splátok podľa mena platíme každý mesiac rovnakú sumu až do konca pôžičky. V prípade klesajúcich splátok je suma najprv vyššia a potom klesá. Zvyčajne v rovnakých splátkach je kapitálová časť fixná a keďže zostávajúci kapitál klesá, úroková časť je každý mesiac menšia. Napríklad si vezmeme úvery za 400-tisíc, 500-tisíc a 750-tisíc na 30 rokov. Prijali sme sumy, aby sme našli byty v hlavnom meste aj v menších mestách. V čase písania tohto textu bol WIBOR 3m už o 3% vyšší ako pred zvýšením úrokovej sadzby.

Predpokladané zvýšenie splátky úveru pri zvýšení úrokových sadzieb celkovo o 3%

Výška pôžičky na 30 rokovmesačná zmena s rovnakou splátkou úverumesačná zmena s klesajúcou splátkou úveru
400 000 PLN+ 669 PLN+1000 PLN
500 000 PLN+836 PLN+1200 PLN
750 000 PLN+1170 PLN+1750 PLN

Podľa meny One, 14. februára 2022

Splátky, ktoré sa na začiatku znižujú, sú vyššie, preto nie je prekvapujúce, že výška tejto splátky sa zvyšuje viac ako pri rovnakej splátke. V prípade rovnakej splátky však treba pamätať na to, že táto splátka až tak nerastie, ale klesá aj kapitálová časť. Tým pádom splácame úver menej, čo môže byť zadrhnutí, najmä ak by sme chceli úver splatiť skôr. Potom sa ukáže, že úverový kapitál sa znížil menej, ako sme si mysleli. Ako vyzerá táto percentuálna zmena? V prípade úveru s rovnakou splátkou ide o zmenu o 45 %, aj keď všetkých splátok.V prípade klesajúcej splátky je to na začiatku až 56% na viac, no každou splátkou táto hodnota klesá.

Ak je pravda, že je možné dosiahnuť úrokové sadzby nad 4 %, tak sa treba pripraviť na zvýšenie splátky o polovicu súčasného zvýšenia. Nezabúdajme ani na to, že banky pravidelne aktualizujú splátky. Môže sa teda ukázať, že nie všetky zvýšenia sú už zahrnuté v cenách. Bohužiaľ to nie je veselá vyhliadka, ale ako vidíte, chystáme sa zaplatiť za vládne experimenty so zaplavením ekonomiky peniazmi v ére rýchlo rastúcich cien surovín.

Maciej Przygórzewski, hlavný odborník na meny v spoločnosti Currency One, prevádzkovateľ Walutomat a InternetowyKantor.pl

Vyššie splátky hypotéky a nižšia bonita

Analytici HRE Investments sa rozhodli vziať aktuálne zvyšovanie úrokových sadzieb do workshopu a spočítať, ako sa táto zmena premietne do reálnej situácie súvisiacej s platením mesačných splátok pôžičiek medzi Poliakmi.

Priemerná hypotéka v Poľsku v súčasnosti vychádza na 190 000 PLN. zlotých s výpožičnou dobou 18 rokov. Dlžník, ktorý na základe takéhoto záväzku platil v období rekordne nízkych úrokových sadzieb mesačné splátky 1 125 PLN, dnes bude musieť uskutočniť prevod za 1 350 PLN. Toto však nie je koniec nárastu. Podľa názorov ekonomických expertov bude musieť priemerný dlžník v blízkej budúcnosti priplatiť k mesačnej splátke približne 150 PLN, čo znamená, že splátka úveru bude dokonca 1 500 PLN.

Vyššie uvedený príklad je pre hypotéku vo výške 190 tis. zloté. Čo teda všetci tí, ktorí sa za posledných 24 mesiacov rozhodli pre túto životnú investíciu? Atraktívna úroková sadzba okolo 2,50 – 2,95 % sa teraz zvýši na 5 %. To je zlá správa pre ľudí, ktorí sa nedávno rozhodli pre hypotéku. A čo tí, ktorí si tento rok plánujú kúpiť dom či byt? Všetci títo dlžníci budú musieť prejsť prísnejšou úverovou analýzou.prečo? Vyššie úrokové sadzby znamenajú vyššiu splátku úveru. Vyššia splátka úveru znamená vyššiu mesačnú viazanosť domácnosti. Na získanie požadovanej výšky úveru teda bude musieť klient banky preukázať oveľa vyššiu kapacitu ako pred šiestimi mesiacmi.

Partneri

Kategórie:

Prevádzka domu